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　　每经记者 陈梦妤 每经编辑 杨 翼

　　“文件一出来我就看到了
。说实话，性失行协读到第二十六条的去收时候 ，我心里很感慨。入源这条写的可银款计是——对于存量个人住房贷款借款人阶段性失去收入来源导致还款困难的，银行业金融机构可以按市场化 、商调法治化原则与借款人自主协商
 ，整房灵活采取合理延后还款时间 、贷还贷款展期、阶段延迟还本等方式调整还款计划。性失行协”

　　8月29日 ，去收中国房地产指数系统创始人 、入源原国家房改课题组组长孟晓苏在接受《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）专访时感叹
，可银款计“为了这段话，商调我呼吁了整整两年 。整房两年里，我到处奔走、反复建议。今天，它终于写进了国家文件” 。

　　此前一天（8月28日） ，中国人民银行 、金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式的意见》（以下简称《意见》），其中的第二十六条共80多个字，从制度层面明确阶段性收入中断的借款人可同银行协商延后还款、展期等。

　　“我的呼吁
，一句一句地写进了国家政策 。延后还款时间就是我在讲的延期还贷 ，贷款展期就是我在讲的停息延贷，延迟还本就是我说的‘缓一口气’，一个都没有少
。国家听到了，政策转化了 。”孟晓苏说 。

　　呼吁被听见“觉得值”

　　NBD：《意见》第二十六条允许银行与阶段性失业 、减薪的借款人协商展期延后还款，您说呼吁了两年，其间您得到过什么回应 ？

　　孟晓苏 ：这两年，我曾在多个场合反复讲过一个观点 ，法拍房正在侵蚀市场信心 。法拍房从表面上看 ，不过是银行收贷 、法院执行的一个标准债务流程。按照此前的处置方式，抵押房产会被法拍，购房者只能被动接受评估价打七折 ，成交价甚至腰斩  。首付没了 ，房子没了，个人信用也随之崩塌。

　　当一个小区内出现一套低价法拍房时 ，其成交价会迅速成为该小区房价估值的新基准。购房者 、投资者以及评估机构在参考该法拍房价格时，会普遍调低对整个小区房价的预期 ，导致小区房价的整体估值被拉低。全国法拍房加银行直供房 ，总量不过80万到100万套，但对市场价格体系和金融稳定造成了远超其体量的破坏
。它不断造成新的边际价格 ，导致资产价格节节下跌 。

　　我跟很多人一遍一遍地讲“中止法拍”，得到的答复基本都是“不符合市场化原则”“银行有金融纪律”“国家政策不支持”等
，这两年里的论坛  、专访 、内部研讨会
，只要有场合 ，我就讲这个事。现在我很高兴 ，说明国家听到了，政策转化了，我这两年碰的壁、受的委屈，都值了 。

　　NBD：您呼吁“中止法拍”的主要依据是什么  ？

　　孟晓苏：我一直呼吁“中止法拍”  ，底气来源于我国过去是有类似做法和成功经验的。20世纪90年代中后期，东南亚金融风暴与我国经济低迷叠加，造成许多企业陷入债务困境
 ，股权和资产面临法拍 。彼时
，国务院果断采取了“三中止”政策，即中止司法拍卖（暂停对困境企业的资产进行强制司法拍卖 ，防止资产被低价清算）、中止贷款追息（暂时停止对困难企业贷款的利息追缴 ，减轻企业债务负担） 、中止下岗分流（暂缓大规模的下岗裁员行动，以稳定就业和社会预期）。到2002年 ，我国经济全面复苏 ，困难企业纷纷恢复活力 ，各种风险有效化解了 。“三中止”对于当年经济恢复起到了重要作用
。

　　现在回过头看，情况与当年有一定的相似。那些断供的购房者，绝大多数是普通人 ，有人可能被裁员了，有人可能降薪了，有人可能家里出了变故。他们只是阶段性失去了收入来源 ，这属于不可抗力 。

　　拿当年的方式转向对待普通购房者，这思路是完全成立的 。现在 ，央行和金融监管总局的新政终于把这个意思写进去了
，允许银行跟阶段性困难的借款人协商展期、延后还款，就是给这些买房人一个喘息的机会。延期还贷、停息延贷 ，以拍卖中止机制保居民“安身之所” ，以停息缓息政策减债务负担，以差异化征信保护家庭未来。

　　三个层面产生影响

　　NBD：《意见》第二十六条落地后，对购房者和行业来说会有什么影响
？

　　孟晓苏：对购房者来说 ，保住了房产与信用
。具体来看
，会在以下三个层面产生影响
。

　　第一层
，给困难群体一个缓冲期 。“阶段性失去收入来源”这九个字 ，精准覆盖失业、疾病 、突发变故的家庭。延后还款、展期 、延迟还本，不是免债，是告诉这一群体 ：不要怕，国家看到了你们的困难，给你们更多时间
。市场下行周期，与其让债务人被迫断供 、房产被低价拍卖、银行资产进一步缩水 ，不如给困难群体一个喘息的机会——以时间换空间，让缓冲换稳定。房地产是周期性行业 ，正因如此 ，断供才是阶段性的 ，才配得上用“三中止”式的缓冲，而不是用永久不良去清算。

　　第二层 ，尊重市场化 、法治化 。新政写的是自主协商，不是行政命令“一刀切” 。银行和借款人坐下来谈
，既护了百姓权益
，也留了银行自主经营权。但核不核准、展多少期 ，仍由银行按市场化
、法治化原则把关，困难群体有处可谈 ，银行则留有识别老赖、防道德风险的口子。这是一个成熟、理性的制度设计 。

　　第三层，从源头上掐掉了法拍房增量。大量法拍房是怎么来的  ，根源就在于断供后银行收贷 、司法拍卖这个链条
。有了《意见》第二十六条，能在早期协商调整还款计划，相当一部分家庭不用走到法拍那一步
：百姓保住房子 ，银行避开坏账，市场少一轮低价冲击 ，三方各得其所 。从源头上掐断这个链条，对稳定市场价格体系意义重大。

　　这条政策不是一句泛泛的倡导  ，而是一项具有操作性的制度安排 。它意味着那些因为失业而焦虑 、因为断供而恐慌 、因为法拍而无助的普通居民 ，现在允许坐下来和银行平等地协商——能不能晚一点还贷，能不能少还一点息 ，能不能先喘一口气 ？

　　从当初“三中止”帮助国企脱困，到2026年《意见》第二十六条帮助困难家庭渡过难关 ，历史在告诉我们同一个道理：在市场最困难的时候
，制度应该保护遇到困难的人
。我希望看到这项惠及百姓的政策落地实施，让千千万万普通家庭真正感受到制度的温度。

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